Una crescita fulminea e i primi segnali di allarme

Nel periodo compreso tra il 2023 e il 2026 Ueno Bank è passato da una clientela di 500.000 persone a più di tre milioni di utenti, una percentuale sorprendente in un Paese con appena 6,5 milioni di abitanti. Questa espansione è stata possibile grazie a una strategia di inclusione finanziaria rivolta a piccoli commercianti e a chi tradizionalmente era escluso dal sistema bancario tradizionale.

Il modello di business ha attirato l’interesse del Gruppo Vázquez, che ha acquisito la finanziaria nel 2021, e ha portato alla fusione con Visión Banco nel 2024. Da allora Ueno Bank ha dichiarato di gestire circa tre milioni di transazioni al giorno, consolidando la sua posizione di leader di mercato.

Nonostante il successo, gli avvertimenti sul rischio di concentrazione dei depositi erano già presenti. Il Banco Central del Paraguay (BCP) aveva più volte segnalato la necessità di monitorare i prestiti eccessivi a imprese legate ai proprietari del gruppo, ma le autorità non hanno impedito l’afflusso di fondi pubblici.

Le cifre che hanno scosso il Paese

850 milioni di dollari di depositi pubblici nel banco.

355 milioni di dollari del Instituto de Previsión Social (IPS) custoditi da Ueno Bank.

Il 70 % della popolazione aveva affidato i propri risparmi all’istituto.

L’intervento del Banco Central e le conseguenze immediate

Il martedì 5 novembre 2026 il BCP ha emesso un comunicato annunciando l’inizio del procedimento di risoluzione di Ueno Bank. La motivazione principale è stata la constatazione di una insufficienza di solvibilità al di sotto del 50 % del minimo richiesto. Il provvedimento ha comportato la chiusura immediata della banca: l’applicazione mobile, le carte di credito e tutti i servizi sono stati sospesi.

Gli utenti hanno scoperto improvvisamente l’impossibilità di visualizzare i saldi e di prelevare denaro, provocando code davanti alle filiali e proteste nelle strade di Asunción. Una cliente, intervistata da El País, ha raccontato di aver cercato disperatamente di prelevare denaro per comprare medicine per il figlio.

L’intervento ha colpito anche il governo: oltre ai depositi pubblici, il Tesoro nazionale aveva affidato al banco fondi per il finanziamento di progetti infrastrutturali, ora anch’essi bloccati.

Le dichiarazioni del BCP

Lungo la linea di “calmare gli animi”, Liana Caballero, membro del consiglio di amministrazione del BCP, ha precisato che il fondo di garanzia copre fino a 75 salari minimi mensili per persona fisica o giuridica, equivalenti a circa 37.700 dollari. Questo importo è destinato a proteggere i depositanti più vulnerabili, ma non è sufficiente a coprire l’intero valore dei risparmi bloccati.

Ripercussioni politiche e sociali

La crisi ha innescato una serie di dimissioni a catena: il responsabile del regolatore bancario, Carlos Carvallo, ha lasciato il suo incarico, e il presidente del Paese, Santiago Peña, ha presentato le dimissioni, nonostante il Congresso non abbia ancora approvato la sua uscita. Il Parlamento ha avviato un giudizio politico contro il presidente, evidenziando la gravità della situazione.

Le proteste di massa hanno riunito cittadini, pensionati e sindacati, tutti preoccupati per la perdita dei risparmi e per il futuro delle proprie pensioni. Il IPS, responsabile della gestione del Sistema di Sicurezza Sociale, ha dichiarato di aver perso il controllo di oltre 355 milioni di dollari, destinati alle pensioni dei lavoratori.

Le reazioni internazionali

Analisti esteri hanno commentato l’accaduto. Orkun Saka, del City St George’s, ha sottolineato che “un solo conglomerato imprenditoriale ha concentrato gli risparmi della maggior parte della popolazione, oltre a centinaia di milioni di dollari di fondi pensionistici”. Il caso è stato definito “non solo una storia di cattiva gestione bancaria, ma anche di fallimento delle autorità di vigilanza”.

Le indagini e le prospettive future

Le autorità hanno già arrestato diversi dirigenti di Ueno Bank e quasi una trentina di imputati, tra cui ex amministratori e responsabili dei crediti. L’indagine si concentrerà su:

La concessione di crediti a imprese legate ai proprietari del gruppo.

La gestione dei fondi pubblici e delle pensioni.

Le eventuali violazioni delle norme di solvibilità bancaria.

Nel frattempo, il BCP sta valutando le modalità per avviare i pagamenti di garanzia ai depositanti, ma il processo sarà lungo e complesso. La popolazione resta in attesa di una risposta concreta, temendo che il “corralito” possa protrarsi per mesi, se non anni.

Quali scenari possibili?

Gli esperti ipotizzano tre possibili esiti:

Riacquisizione da parte di un altro gruppo finanziario, con iniezione di capitale per ripristinare la solvibilità.

Liquidazione ordinata, con la vendita degli attivi e la distribuzione dei proventi secondo le regole del fondo di garanzia.

Riforma del sistema bancario paraguayano, con nuove norme per limitare la concentrazione dei depositi e rafforzare la vigilanza.

Qualunque sia la via scelta, l’impatto sociale sarà profondo: migliaia di famiglie rischiano di perdere i risparmi di una vita, mentre il Paese dovrà affrontare una crisi di fiducia nel sistema finanziario.

Conclusioni

Ueno Bank è passato dall’essere il “sogno finanziario” di un’intera nazione a diventare il simbolo di un nuovo “corralito”. La rapida espansione, la concentrazione eccessiva dei depositi e la mancanza di controlli adeguati hanno creato una tempesta perfetta. La risposta delle autorità, la gestione del fondo di garanzia e le eventuali riforme future saranno decisive per ripristinare la fiducia dei cittadini e garantire la stabilità del sistema bancario paraguayano.